El crédito al consumo se enfría en agosto y las fintechs ganan terreno frente a los bancos

Los préstamos de la banca al sector privado mostraron en agosto una contracción real de 1,3% respecto de julio, una vez descontada la inflación mensual de 1,7% que informó el INDEC. La baja se concentra en las líneas vinculadas al consumo cotidiano: tarjetas de crédito y préstamos personales. En los primeros ocho meses del año, el stock total de financiamiento bancario al sector privado acumula una caída real de 3,4%, con un comportamiento dispar entre segmentos.

Para dimensionar el dato, conviene comparar con el año anterior: en el mismo período de 2025 el crédito al consumo crecía en términos reales y la cartera total de préstamos al sector privado mostraba una expansión de dos dígitos. La reversión del ciclo, en un contexto de tasas de interés elevadas y consumo retraído, explica por qué la foto de agosto muestra un retroceso que se repite en los distintos rubros de financiamiento a personas.

Vamos a los números

• Préstamos en tarjetas de crédito y personales: -1,3% real mensual en agosto.
• Acumulado de préstamos bancarios al sector privado en 2026: -3,4% real.
• Depósitos en pesos en caja de ahorro y cuenta corriente: -1,7% real mensual y -11,7% real acumulado en el año.
• Fondos money market: +10% real en el año y +19,2% real interanual.
• Depósitos en dólares: +11,5% nominal en el año y +25,5% nominal en doce meses.
• Tasa de plazos fijos mayoristas en agosto: 2% efectivo mensual, levemente por encima de la inflación.

Dentro de la banca, el crédito destinado a empresas creció y compensó parcialmente la caída del segmento de consumo. La explicación que repiten los analistas es estructural: una porción cada vez mayor de los trabajadores percibe ingresos fuera del sistema bancario y, por lo tanto, queda fuera del circuito tradicional de otorgamiento. Para esos segmentos, billeteras virtuales y empresas de tecnología financiera ofrecen financiamiento con requisitos diferentes, en muchos casos anclado en el historial de transacciones dentro de la propia plataforma.

Del lado del ahorro, los datos muestran un desplazamiento similar. La caída real de los depósitos a la vista en agosto fue de 1,7% y, desde enero, acumula una pérdida de 11,7% en términos reales. Los plazos fijos mayoristas pagaron en el mes una tasa de 2% efectivo mensual, apenas por encima de la inflación, una diferencia insuficiente para retener los saldos dentro del sistema. En cambio, los fondos money market crecieron 10% real en lo que va del año, impulsados por ahorristas que prefieren mayor rendimiento, y los depósitos en dólares subieron 11,5% nominal en el año, con un salto interanual de 25,5%.

Qué le cambia al bolsillo de una familia del norte

Para una familia tipo del norte argentino, el cuadro se traduce en tres movimientos concretos. Primero, el acceso al crédito se encareció: las líneas bancarias exigen más requisitos y el costo financiero total pesa más en el presupuesto, mientras que las alternativas fintech aparecen con promesas de aprobación más rápida, aunque con tasas que conviene revisar. Segundo, dejar los ahorros en una caja de ahorro en pesos volvió a perder contra la inflación en agosto, lo que hace más atractivo —para quien pueda— evaluar plazos fijos UVA, fondos money market o la compra de dólares como herramientas de preservación del valor. Tercero, el menú de opciones se amplió: ya no se trata solo de elegir entre banco o banco, sino entre banco, fintech o plataforma de inversión, un cambio que redefine la relación cotidiana entre el salario y el dinero guardado.