Financieras al rojo: con tarjetas al 82% y personales al 66%, a las familias del norte les queda poco margen antes de fin de mes

El peso de la deuda financiera sobre el presupuesto familiar se consolidó como uno de los principales frenos al consumo cotidiano. En julio, las tarjetas de crédito operaron con tasas nominales anuales del orden del 82%, en tanto los préstamos personales se ubicaron en torno al 66%, niveles que licúan el ingreso disponible de los hogares antes del cierre de cada mes.

Vamos a los números. El sistema financiero registra actualmente unos 51 billones de pesos en préstamos a personas físicas. De ese total, 23 billones corresponden a tarjetas de crédito, 21,7 billones a préstamos personales y 6,2 billones a préstamos prendarios. La mora en tarjetas y en prendarios ronda el 7%, un indicador que los analistas consultados consideran elevado para el contexto actual.

Consumo que repunta, pero no en los rubros que importan

El consumo de los hogares mostró una mejora interanual del 2% en los últimos meses, aunque ese crecimiento se concentró en indumentaria y recreación, dos rubros que suelen abonarse al contado o en pocas cuotas sin interés. Los bienes durables —electrodomésticos, vehículos, equipamiento del hogar—, que requieren financiamiento para ser adquiridos, siguen sin despegar porque las cuotas resultan inaccesibles con las tasas vigentes.

“Una familia que destina una parte importante de sus ingresos a pagar deuda después tiene que afrontar alquiler, alimentos, colegio, obra social y otros gastos. ¿Cuánto le queda para consumir? Nada. El día a día se queda sin plata.”Jorge Ingaramo, economista

El ahorro en moneda extranjera mantiene niveles altos, aunque esos dólares no se traducen en circulación dentro de la economía local. Ingaramo describió la situación con un dato que consideró inédito en su carrera: "Tenemos unos 2.000 millones de dólares de superávit externo por mes. Con ese nivel de generación de dólares, la economía debería estar recontra reactivada."

Recomendaciones para quienes evalúan tomar deuda

• Evitar nuevos endeudamientos en dólares, en particular los hipotecarios que se ajustan por UVA, dado el riesgo cambiario sobre cuotas e ingresos.
• Mantener las deudas existentes en pesos, que pueden cancelarse en moneda local sin exposición al tipo de cambio.
• Priorizar el pago de tarjetas sobre los préstamos personales, ya que la tasa del 82% duplica el costo financiero del 66% de los personales.
• Destinar el excedente mensual a cancelar el capital de la deuda más cara antes que a consumos financiados en cuotas.

Al comparar con el año anterior, el cuadro muestra una presión mayor sobre el ingreso disponible: las tasas de tarjetas y préstamos personales se ubicaron durante todo 2024 varios puntos por debajo de los registros actuales, mientras que la mora se mantiene en niveles que el sistema no observaba desde los picos posteriores a la pandemia. Para una familia tipo del norte argentino, con ingresos atados en buena medida a la administración pública, el comercio o actividades profesionales independientes, la combinación de alquiler, alimentos, cuotas escolares y cobertura médica se financia cada mes con un margen más estrecho. Cuando a esa ecuación se suma el peso de una tarjeta que cobra 82% anual, lo que queda en el bolsillo antes de fin de mes suele ser, en los hechos, prácticamente nulo.